歡迎來到中國化工信息雜志
磷酸鐵鋰:產業鏈將縱向一體化發展
2021年14期 發行日期:2021-07-16
作者:■卓創資訊 韓敏華

  磷酸鐵鋰是鋰電池中正極材料的一種,使用磷酸鐵鋰作為正極材料的鋰電池具有循環壽命長、高溫性能好、環保、成本價格低廉的優勢,同時也存在能量密度低的短板。磷酸鐵鋰市場交易模式多為廠家對廠家,生產企業根據下游電池廠訂單來制定生產計劃,并按需進行原料采購行為。2020年初開始,磷酸鐵鋰熱度重現,但夾在上游原料價格波動頻繁及下游買方地位強勢之中,磷酸鐵鋰企業壓力與機遇并存。

行業前景樂觀,企業壓力、機遇并存

  2020年之前,新能源汽車行業追求高續航、高能量密度,磷酸鐵鋰電池在這方面有明顯的短板,使得新能源車企更傾向于使用三元動力電池,磷酸鐵鋰市場不溫不火。2020年年初,磷酸鐵鋰電池的能量密度問題在技術層面上得以改善,疊加補貼政策對于汽車售價有了限制,磷酸鐵鋰材料再度成為新能源汽車行業的“香餑餑”。除此之外,5G進程的加快也刺激了儲能電池在通訊中的需求,多個運營商斥資采購儲能電池來進行5G信號基站的建設,快速推動磷酸鐵鋰電池的產銷。2020年,動力、儲能雙重發力,磷酸鐵鋰成為鋰電行業大眾的關注熱點之一。盡管磷酸鐵鋰行業熱度提升,但對于企業層面來說,同時面對著壓力與機遇。

議價能力偏弱,企業盈利增長困難

  正極材料行業近年來承受上下游行業的雙重壓力:上游原料中,鈷、鋰、鎳等均是資源型產品,價格的變動多受自身供需結構影響,單價高、價格波動頻繁且運行空間較大,正極材料企業對原料價格的議價能力低;下游需求來看,正極材料高度依賴下游電池生產企業,電池行業集中度高,Top2企業市場份額占比就高達70%左右,正極材料企業想方設法進入下游頭部企業的供應商隊伍,行業競爭激烈。作為正極材料的一種,磷酸鐵鋰面臨著同樣的問題:生產企業眾多,價格競爭激烈,企業自身產品議價能力低,市場價格基本跟隨原料價格被動漲跌。

  圖1為2020—2021年磷酸鐵鋰市場價格走勢。如圖所示,自2020年12月開始,磷酸鐵鋰價格觸底反彈,呈階梯狀上漲態勢,直至2021年3月中旬進入區間整理階段。磷酸鐵鋰此番漲價主要是受上游成本價格的持續上行帶動。

  近半年,磷酸鐵鋰及原料市場價格均有不同程度上行。表1為磷酸鐵鋰及主要原材料價格漲幅對比。通過對比2021年3月31日與2020年10月初價格,原料碳酸鋰價格上漲47000元/噸左右,正磷酸鐵上漲500元/噸左右,折算到磷酸鐵鋰原料成本中,生產每噸磷酸鐵鋰,僅原料成本就已經上漲接近12000元/噸。疊加秋冬季節能源消耗等成本價格上升,計算下來磷酸鐵鋰毛利并未有好轉。原料價格較為透明,且終端車企降本需求向上傳導,電池廠對于磷酸鐵鋰價格控制強,磷酸鐵鋰企業上調價格基本也是被動跟進原料,企業對于產品的價格把控權較低。

行業前景樂觀,國內產能新增步伐加速


  在上下游行業夾縫中生存的磷酸鐵鋰,緣何吸引眾多業者加大投資,甚至跨界來分羹?究其原因,主要是因為磷酸鐵鋰行業后續存在廣闊的需求前景。

  2020年初,比亞迪“刀片電池”推出,其通過優化電池包的空間利用率在技術上改善了磷酸鐵鋰電池能量密度低的問題,磷酸鐵鋰動力電池因其高性價比優勢快速進入新能源汽車企業的熱門選擇之中。2020年,多個車企推出搭載磷酸鐵鋰電池的車型,且多車型受到消費者的青睞。除去新能源汽車行業的支撐之外,5G推進速度提升、信號基站建設利好儲能電池需求,磷酸鐵鋰儲能電池替代傳統鉛酸蓄電池進程加快,也促進磷酸鐵鋰的產銷增長。2020年,我國磷酸鐵鋰產量同比提升54.77%,磷酸鐵鋰電池裝機量同比增長20%。進入2021年,“十四五”規劃中對于碳達峰、碳中和、發展低碳經濟的要求,一方面繼續利好新能源車產銷,另一方面,通過推動光伏、風電行業的發展,也對于電力儲能行業需求有了明顯增量。

  政策面的利好使得磷酸鐵鋰保持高熱度。整體來看,未來數年,在政策導向之下,磷酸鐵鋰在動力及儲能方面的需求均有持續增長的預期。也正因如此,正極材料頭部企業紛紛加快布局磷酸鐵鋰產能的速度,同時也吸引跨界玩家的目光。

  表2為2021年以后國內磷酸鐵鋰布局規劃。據不完全統計,未來有接近20家企業在磷酸鐵鋰產能上有新增或擴展的規劃,合計產能在100萬噸左右,多數建設周期在2~3年。若以上產能如期落地,2025年我國磷酸鐵鋰產能將較2020年翻4倍以上。

  在新增布局的企業中,既包含行業內頭部企業進一步擴產來不斷擴張在行業中市場份額的行為,如德方納米、貝特瑞等;也迎來了行業新玩家的跨界布局。鈦白粉行業龍頭企業中核鈦白,計劃投資建設三期共50萬噸/年產能的磷酸鐵鋰項目,其利用自身生產鈦白粉過程中產生的廢酸、硫酸亞鐵等副產品進一步加工生產磷酸鐵鋰,“變廢為寶”的生產模式,有利于企業的可循環發展。這相對于傳統的正極材料廠商來說,僅在原料成本方面就可降低近萬元,若其磷酸鐵鋰項目如期投產,那么磷酸鐵鋰行業競爭將進入新的層面。

產業鏈縱向一體化發展將成為方向

  從政策與國內發展方向上來看,在未來數年,動力電池及儲能電池對磷酸鐵鋰的需求消耗或成倍增長,磷酸鐵鋰市場規模也將趨于大宗化。在行業向好發展的過程中,生產企業如何在愈發激烈的競爭中生存下來?如何保證自身資金周轉、達到盈利目的?這均是磷酸鐵鋰企業目前亟需考慮的問題。

  目前,磷酸鐵鋰價格已長期與成本線持平,在未來大量的玩家進入后,競爭將更加激烈,磷酸鐵鋰廠商一貫地通過高開工壓縮生產成本保證凈利潤增長的操作模式也將更加困難。卓創資訊認為,在后續的競爭中,企業單打獨斗的困難度將進一步提升,產業鏈縱向一體化或將是企業發展的主要方向。磷酸鐵鋰企業可通過加強與上游原材料企業合作與資金往來,深度綁定下游電池廠商,形成原料供應—生產—銷售一體化模式,降本增效以保利潤,才能讓自己在愈發激烈的競爭環境中立于不敗之地。

當前評論
亚洲一区二区三区无码久久久