歡迎來到中國化工信息雜志
MMA行業內外貿一體化發展是關鍵
2022年13期 發行日期:2022-07-01
作者:■ 卓創資訊 石偉娜

  2022年是我國甲基丙烯酸甲酯(MMA)裝置產能在前后五年內擴張最為強勁的一年,這一年我國有86.5萬噸/年的新產能計劃投產,若年底前全部順利投產,我國產能將達到239.5萬噸/年,同比增幅達56%以上。面對產能的快速增長,深挖內貿需求,繼續拓寬出口渠道成為行業關注的重點。

國內MMA行業擴能態勢延續

  2017—2021年MMA產能逐年遞增,近5年平均增長率在14%,其中2019年產能同比增幅為38%,為近五年最高水平。而2022年預計產能同比增長57%,將打破前五年的最高紀錄。截至2022年5月底,我國新增的30.5萬噸/年MMA裝置已投產運行,完成年內1/3進度,國內MMA產能達到183.5萬噸/年。2017—2021年MMA產量保持上漲趨勢,近5年平均增長率在18%,其中2019年產量同比增幅最大為44%。

  從目前區域產能劃分來看,1—5月份,華東地區新增兩套MMA裝置,其中山東地區新增一套,另外一家是在原有裝置基礎上完成了生產能力的提高。華東區域產能占比提升4個百分點至39%,依然是國內最大供應地,山東區域產能占比提升2個百分點至30%。東北、西南和華南地區分別占比14%、12%和5%。

  從工藝路線劃分來看,當前國內MMA的生產技術主要有丙酮氰醇法和異丁烯法,是圍繞石油化工原料C/C4向下游精深發展來合成MMA?,F有的MMA裝置中丙酮氰醇工藝占據主導地位,占比中繼續加大至72%,而C4法工藝占比在28%。另外,國內首套乙烯法工藝技術已經突破,開辟了煤化工原料氣與石油化工制乙烯合成MMA的新路徑,即圍繞C來合成MMA,今年4月份中原大化此項目已經開工建設。

各工藝路線毛利率變化成為供應自我調節器

  1.丙烯腈—MMA—丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)產品鏈

  近年來,新增MMA項目通常與丙烯腈裝置配套建設,利用其副產物氫氰酸生產。目前我國擁有9家丙酮氰醇法工藝的MMA生產企業,其中4家工廠是自有丙烯腈的裝置,2家是配套園區內裝置生產。截至5月底,現有MMA裝置自有配套率為56%,園區配套率為19%。2021年以來,丙烯腈行業累計新增產能104萬噸/年,同比增幅達41.45%。而下游ABS及丁腈膠乳擴能不足,兩大領域對丙烯腈的消費增量尚不夠30萬噸。因此在2021年丙烯腈行業格局逐步向供過于求轉變,自2022年3月份以來工廠持續虧損,廠家處于開工與利潤的平衡過程之中。今年以來,丙烯腈—MMA—ABS產品鏈中,企業利潤集中在MMA和ABS產品。

  2.甲基叔丁基醚(MTBE)—異丁烯/叔丁醇—MMA/甲基丙烯酸(MAA)產品鏈

  C4法制MMA的工藝是異丁烯或叔丁醇直接氧化法,也就由C4中的MTBE轉化。2022年農歷春節后,國際油價不斷攀升,并且保持在100美元/桶以上及更高的水平,國際原油持續上漲的氛圍下,這使得C4法企業生產成本加大。2021年3月初,C4法企業利潤高達5000元/噸以上,而以今年上半年C4法的成本來看,預估C4法成本約在13300元/噸,每噸虧損近1100元。原油價格年內的不斷攀升帶動汽油價格上漲,國外煉油裝置在盈利能力表現良好下開工負荷不同程度提升,對于高辛烷值組分的需求也持續增加。MTBE內外盤套利窗口打開,出口量明顯增加,對MTBE價格上漲形成有力支撐,也打擊了C4法工藝生產MMA的積極性。

  面對產能的快速增長,產量也進行著自我調節,而深挖內貿需求,繼續拓寬出口渠道也成為行業關注的重點。

深挖國內消費 助力需求增長

  我國MMA下游需求主要集中在聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)粒子、板材、丙烯酸酯類(ACR)、涂料油墨樹脂、膠黏劑及特種單體行業。2017—2021年MMA消費量保持上漲趨勢,近5年平均增長率在13%,其中2019年消費量同比增幅最大為39%。而2022年因外圍環境的變化,預計消費量同比降幅3%。因上半年高油價導致原材料行業持續處于微利甚至是虧損狀態,而偏向下游終端行業銷售訂單承壓。高庫存與低營收是當前下游終端制造業面臨的主要困境,各行業普遍表現平淡,汽車業1—5月產銷量同比下降9.6%和12.2%,而國房景氣指數1—5月為95.6~96.92。隨著外圍環境轉好帶動這些行業的復蘇,對MMA需求量將有一定恢復增長。

  目前,國內PMMA粒子生產企業共有6家,產能合計39萬噸/年,其中4家配套上游MMA裝置。2018—2021年,PMMA進口依賴度雖有下滑趨勢,但始終保持在50%的較高水平。一方面,國內高端PMMA生產領域仍存技術壁壘,無法實現完全自給,中低端產品的競爭相對激烈。另一方面,2018年開始沙特PMMA裝置運行后,由于其生產成本較低,迅速擠入國內PMMA進口市場的前位水平。隨著國內技術的突破和行業的變化發展,PMMA粒子需求還有很大的提升空間。而板材行業之前由于原料MMA價格較高,為平衡成本提高板材市場價格競爭力,大部分企業大量使用回收料生產,回收料擠占了MMA市場很大一部分用量。隨著國內產能擴張,國內供需格局的調整后MMA讓利給下游板材用戶,也會促使下游加大對MMA的采購比例,恢復回料替代的一部分需求份額。

拓展出口渠道 外貿穩增預期較強

  2021年MMA進口量減半的同時,出口量卻迎來了高峰。MMA歸屬于甲基丙烯酸酯類,共用稅則號29161400。2021年以前,此稅則號下的海關數據包含所有甲基丙烯酸酯類產品,其中進口數據中多數為MMA,而出口數據以甲基丙烯酸特種酯居多,MMA數量則很小。因此,2021年之前此稅則號下的出口數據并不能準確體現出MMA出口情況,僅做參考。2021年之后(包含2021年)出口數據中MMA量占絕大多數。

  海關總署數據統計中,2021年我國出口甲基丙烯酸酯類為17.87萬噸,同比增長約264.68%。國外供應缺口及內外盤價格差,使得國內MMA廠商快速打開了出口市場。2022年1—5月甲基丙烯酸酯類累計出口量5.71萬噸,同比下降30%。但從月度出口數據中分析出口量是逐月上漲,平均月度出口量在1.1萬噸附近。2022年1—5月對比2021年從出口貿易伙伴數據分析,雖然出口數據有所下降,但前三位印度和荷蘭仍在列,占出口總量的45%。1—5月份出口量占比明顯增長的是我國臺灣和荷蘭,其中我國臺灣出口量占比提升8個百分點至15%,荷蘭出口量占比提升6個百分點至16%,印度出口量占比下滑5個百分點至13%。其他出口貿易伙伴中增量明顯的包括南美的哥倫比亞、巴西、秘魯等,以及歐洲的比利時、德國等,東南亞的越南、印尼、泰國、新加坡等。

  2021年,海外不可抗力令外貿需求訂單向國內市場涌來,今年則是一些國內生產企業主動尋求出口機會。而且通過對比分析,MMA出口趨勢性已經非常明顯,疊加人民幣匯率貶值對出口市場形成支撐。伴隨著國內大規模的產能投放,將有更多的企業愿意與海外建立合作關系,促進內外貿一體化發展,進一步暢通國內國際雙循環。


當前評論
亚洲一区二区三区无码久久久